Acusan a Mauricio Chavez y Gregorio Benvenuto de utilizar y malversar millones de dólares de hispanos con esquema piramidal Ponzi.
Por Oscar Zepeda
ozepeda@purofutbolonline.com
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) detiene el fraude relacionado con criptoactivos que victimiza a hispanos que invirtieron su dinero y confianza en Mauricio Chavez y Giorgio Benvenuto, según el litigio 25547 del 3 de octubre pasado por un Tribunal de Distrito de los EE. UU. Sur de Texas.
El 19 de septiembre de 2022, la SEC presentó una acción de emergencia para detener una oferta de criptoactivos fraudulenta y no registrada en curso dirigida a inversionistas latinos, dirigida por los acusados Mauricio Chavez y Giorgio Benvenuto a través de una empresa fundada y controlada por Chavez, CryptoFX, LLC. A pedido de la SEC, el Tribunal emitió una orden de restricción temporal que detenía la oferta, así como órdenes temporales de congelación de activos y otorgamiento de otras medidas de emergencia. Después de una audiencia el 29 de septiembre de 2022, el Tribunal también concedió la moción de la SEC para un síndico y extendió la congelación de activos.
La denuncia de la SEC alega que, en 2020, Chávez comenzó a impartir clases pagas con el aparente propósito de educar y empoderar a la comunidad latina para generar riqueza a través del comercio de criptoactivos. Sin embargo, la denuncia alega que Chávez no tenía antecedentes, educación o capacitación en inversiones o criptoactivos. Según la denuncia, los seminarios eran simplemente conductos para solicitar a los inversores que dieran su dinero a CryptoFX, que Chávez supuestamente usaría para realizar transacciones de criptoactivos y divisas. Como se alega, Chávez afirmó, entre otras cosas, haber obtenido ganancias desmesuradas del comercio de criptomonedas y haber “ganado literalmente más de 5 millonarios en el último año”. También proporcionó a los inversores documentos falsos que, entre otras cosas, exageraban enormemente su experiencia con las criptomonedas y garantizaban que los inversores no sufrirían ninguna pérdida. Los demandados finalmente recaudaron más de $12 millones de más de 5,000 inversionistas.
Esquema piramidal
La SEC alega que Chávez en realidad estaba ejecutando un esquema Ponzi (es una forma de estafa piramidal que atrae a los inversores y paga utilidades a los inversores anteriores con fondos de inversores más recientes. El esquema lleva a las víctimas a creer que las ganancias provienen de actividades comerciales legítimas (por ejemplo, ventas de productos y/o inversiones exitosas), y desconocen que otros inversores son la fuente de los fondos.
En lugar de utilizar los fondos de los inversores para el comercio de criptomonedas, Chávez utilizó más del 90 % de los fondos de los inversores para pagar rendimientos falsos a los inversores, respaldar su estilo de vida y comprar y desarrollar bienes raíces que él y Benvenuto controlaban. Por su parte, Benvenuto supuestamente solicitó a un gran inversionista que participara en el plan y desvió los fondos de los inversionistas para sí mismo y para una empresa que él y Chávez poseían, CBT Group, LLC. En total, la SEC alega que Chávez y Benvenuto realizaron aproximadamente $2.7 millones en pagos Ponzi mientras desviaban casi $8 millones para su propio uso, incluidos casi $1.5 millones que Chávez gastó en automóviles, pagos con tarjeta de crédito, joyas, entretenimiento para adultos y una casa en el nombre de su esposa.
La demanda de la Comisión, presentada en el Tribunal de Distrito de los EE. UU. Distrito Sur de Texas, acusa a Chávez, Benvenuto y CryptoFX de violar o ayudar e incitar a violar las disposiciones antifraude de la Sección 17(a) de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 10(b) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y la Regla 10b-5 de la misma. La denuncia también acusa a Chávez de violar las Secciones 206(1) y 206(2) de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, y a Chávez y CryptoFX de violar las disposiciones de registro de valores de las Secciones 5(a) y 5(c) de la Ley de Valores.
La SEC busca medidas cautelares permanentes, sanciones civiles y devolución de ganancias obtenidas ilícitamente con intereses previos al juicio contra cada acusado, así como prohibiciones contra Chávez y Benvenuto de servir como funcionarios o directores de cualquier empresa pública. La demanda nombra a CBT Group como demandado por reparación y busca la devolución de sus ganancias ilícitas junto con intereses previos al juicio.
La investigación de la SEC fue realizada por Jillian Harris y Carol Hahn de la Oficina Regional de Fort Worth de la SEC, bajo la supervisión de Jim Etri y Eric Werner. El litigio de la SEC será dirigido por Matthew J. Gulde y supervisado por B. David Fraser.
SEC stops fraud related to crypto assets
The United States Securities and Exchange Commission (SEC) stops fraud related to crypto assets that victimizes Hispanics who invested their money and trust in Mauricio Chavez and Giorgio Benvenuto, according to litigation 25547 of October 3 passed by a US District Court Southern Texas.
On September 19, 2022, the Securities and Exchange Commission filed an emergency action to stop an on-going fraudulent and unregistered crypto asset offering targeting Latino investors, run by defendants Mauricio Chavez and Giorgio Benvenuto through a company Chavez founded and controlled, CryptoFX, LLC. At the SEC’s request, the Court issued a temporary restraining order halting the offering, as well as temporary orders freezing assets and granting other emergency relief. After a hearing on September 29, 2022, the Court also granted the SEC’s motion for a receiver and extended the asset freeze.
The SEC’s complaint alleges that, in 2020, Chavez began holding paid classes for the ostensible purpose of educating and empowering the Latino community to build wealth through crypto asset trading. However, the complaint alleges Chavez had no background, education, or training in investments or crypto assets. According to the complaint, the seminars were merely conduits for soliciting investors to give their money to CryptoFX, which Chavez would then supposedly use to conduct crypto asset and foreign exchange trading. As alleged, Chavez claimed, among other things, to have earned outsized returns from crypto trading and to have “literally made over 5 millionaires in the last year.” He also provided investors false documents that, among other things, grossly overstated his crypto experience and guaranteed that investors would not bear any losses. The defendants ultimately raised over $12 million from more than 5,000 investors.
The SEC alleges that Chavez was actually running a Ponzi scheme is a form of fraud that lures investors and pays profits to earlier investors with funds from more recent investors. Named after Italian businessman Charles Ponzi, the scheme leads victims to believe that profits are coming from legitimate business activity (e.g., product sales or successful investments), and they remain unaware that other investors are the source of funds.
Rather than use investor funds for crypto trading, Chavez used more than 90% of investor funds to pay fake returns to investors, support his lifestyle, and purchase and develop real estate that he and Benvenuto controlled. For his part, Benvenuto allegedly solicited a large investor into the scheme and diverted investor funds to himself and a company that he and Chavez owned, CBT Group, LLC. In total, the SEC alleges that Chavez and Benvenuto made approximately $2.7 million in Ponzi payments while diverting almost $8 million for their own use, including nearly $1.5 million that Chavez spent on cars, credit card payments, jewelry, adult entertainment, and a house in his wife’s name.
The Commission’s complaint, filed in U.S. District Court for the Southern District of Texas, charges Chavez, Benvenuto, and CryptoFX with violating, or aiding and abetting violations of, the antifraud provisions of Section 17(a) of the Securities Act of 1933 and Section 10(b) of the Securities Exchange Act of 1934 and Rule 10b-5 thereunder. The complaint also charges Chavez with violating Sections 206(1) and 206(2) of the Investment Advisers Act of 1940, and Chavez and CryptoFX of violating the securities registration provisions of Sections 5(a) and 5(c) of the Securities Act. The SEC seeks permanent injunctions, civil penalties, and disgorgement of ill-gotten gains with prejudgment interest against each defendant, as well as bars against Chavez and Benvenuto from serving as officers or directors of any public company. The complaint names CBT Group as a relief defendant and seeks disgorgement of its ill-gotten gains along with prejudgment interest.
The SEC’s investigation was conducted by Jillian Harris and Carol Hahn of the SEC’s Fort Worth Regional Office, under the supervision of Jim Etri and Eric Werner. The SEC’s litigation will be led by Matthew J. Gulde and supervised by B. David Fraser.